进入“发钱季”,买银行ETF(512800)能享受银行股派息吗?为何净值变化不明显?

金融界资讯
2023-07-07 14:56:12

有小伙伴询问,为什么近期银行股密集分红,银行ETF(512800)净值却没有明显变化。


(相关资料图)

这就涉及到银行ETF投资者最为关注的一个问题——买银行ETF能享受银行股派息吗?

当然能!

掉个书袋:基金是一个信托投资载体,所以除了收取管理费、托管费之外,所有的收益都归基金持有人所有

因此银行ETF通过投资银行股收到的股息,理应全部归基金持有人所有,并通过基金净值体现出来。

那么再回到文初的问题,为什么会出现在银行股分红期间,对银行ETF净值变化感知不强的现象。

通常来讲会有以下几方面原因:

首先各家银行股并不是同一时间集中分红,时点的分散让这部分收益对基金净值的变动被稀释。

其次,还要看分红的这只银行股在指数中所占的权重。

此外,如果在成份股分红期间指数行情下跌,也会让这部分变化被抹平。

但如果把时间拉长,银行股股息带来的收益就很明显了。

以A股顶流银行ETF为例,截至7月6日,银行ETF(512800)近5年来场内价格累计收益率为22.41%远高于同期中证银行指数涨幅——0.28%,轻微跑输中证银行全收益指数。除去基金跑赢标的指数的一部分超额收益,其余主要就是成份股分红派息所得了。

需要注意的是,由于ETF需要收取管理费,因此会有一定的投资成本,若按照0.5%管理费+0.1%托管费计算,一年的基本损耗是 0.6%,五年累计差不多3%。

而与中证银行全收益指数比较,银行ETF收益率差额仅1.87个百分点,相比费率3个百分点的理论损耗要来得好。

最后总结一下~股息是银行板块投资收益的主要构成想要网罗板块行情潜力同时享受银行股高分红收益的投资者可以放心选择银行ETF(512800)。

财报数据显示,2022年A股共有40只上市银行宣布派息分红,合计分红总额超5800亿元,再创新高!以7月6日收盘价计算,40家上市银行的股息率中位数高达5.47%。

资料显示,银行ETF(512800)跟踪中证银行指数,成份股囊括A股市场42只上市银行,近三成仓位布局工商银行、中国银行、邮储银行等国有大行,捕捉“中特估”主题机会;约七成仓位聚焦招商银行、兴业银行、西安银行等高成长性股份行、城商行、农商行,是分享银行板块行情的高效投资工具。

数据来源:上海证券交易所、Wind,截至2023.7.6。

风险提示:银行ETF跟踪的标的指数为中证银行指数(399986),中证银行指数(399986)基日为2004.12.31,发布于2013.7.15。基金管理人评估的本基金风险等级为R3-中风险。任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另,本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议,亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险,基金的过往业绩并不代表其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证,基金投资需谨慎。

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